jeudi 28 septembre
Bourse, j'ai replongé
J'avais juré qu'on ne m'y reprendrait plus. Et puis finalement, je n'ai pas pu m'en empêcher, j'ai replongé. J'ai honte je sais. Surtout que maintenant fini de jouer. Je trade avec du VRAI argent, même pas celui des autres. Le bilan des courses est encourageant à part une méga claque depuis quelques jours sur RODRIGUEZ. J'ai été avide et je n'ai pas vendu assez tôt. M'apprendra... C'est d'ailleurs, le plus dur. Savoir vendre au lieu d'attendre une très hypothétique hausse de quelques centimes qui vous fait prendre des risques inconsidérés. Je me suis fait avoir plusieurs fois comme ça. Mes meilleurs trades sont ceux ou je n'ai pas hésité à vendre, même un peu trop tôt.
Ma technique est assez simple : je repère des boîtes sous évaluées, avec une configuration technique indiquant une survente (typiquement RSI et stochastiques au ras des paquerettes). Puis j'attends de prendre 3 à 4 % (frais de courtage inclus) en 1 semaine ou 2 et je vais ailleurs. Certains me diront que ça ne vaut pas le coup de se casser la tête pour des gains aussi minimes. Sauf qu'en faisant un petit 5% de perf par mois on arrive à des résultats significatifs au final.
J'essaierai de vous mettre en ligne les graphiques sur lesquels je me base lors de mes prochains trades. Ca peut être intéressant d'échanger là-dessus.
samedi 25 février
Vive le gouvernement d'entreprise avec Sanofi-Aventis
Voici encore un bel exemple de gouvernement d'entreprise chez Sanofi-Aventis. Le PDG va atteindre les 68, âge limite pour rester président du Conseil d'Administration ? Qu'à cela ne tienne on modifie les statuts et on repousse l'âge de la retraite à 70 ans !
C'est franchement risible, tout ça pour permettre à un homme de garder sa place. Vous aurez noté d'ailleurs que l'exercice du pouvoir conserve. Patron d'un grand Groupe à 70 ans, on croit rêver...
Certes Jean-François Dehecq est un patron qui peut présenter un bilan flatteur de son action à la tête de l'entreprise. Mais il y a un moment où il faut décrocher non ? Et puis, c'est le genre de décision qui va encore améliorer la réputation de la place de Paris. Les petits arrangements entre amis ont de beaux restes à l'heure de la soi disant démocratie actionnariale...
samedi 10 décembre
Une bonne introduction au Day Trading
Voici une intro au Day Trading de Pascal Monmoine qui me paraît plutôt bien faite. Une saine lecture pour tous les apprentis boursicoteurs...
jeudi 25 août
Le recentrage sur le coeur de métier, une stratégie gagnante ?
Trouvé sur Boursorama, un résumé d'une étude de Morgan Stanley sur les effets du recentrage sur le coeur de métier effectué par certaines entreprises. Cette étude remet en cause quelques idées reçues en montrant que ce type de stratégie n'est pas forcément la plus efficiente...
samedi 20 août
Google lève 4 milliards
Vu sur le blog finance, Google va lever 4 milliards de fonds via une augmentation de capital. Un montant en effet modeste au vu de la capitalisation boursière de l'entreprise qui est de 80 milliards.
Mais lever des fonds c'est bien, les utiliser à bon escient c'est mieux. Alors que faire de cette manne? Certains pensent que Google va devenir fournisseur d'accès en offrant un accès Wi-Fi gratuit. L'intérêt est de pouvoir encore plus affiner la publicité en géolocalisant l'utilisateur du service. D'autres pensent que Google va lancer une suite bureautique gratuite. Mouais, il y a déjà Open Office et ça marche plutôt pas mal...
A mon sens, Google réalise ici une opération visant à renforcer ses réserves financières. L'objectif est ici d'avoir les moyens de saisir une belle opportunité. Tiens personne n'a parlé d'un éventuel intérêt pour Skype. C'est une bonne rumeur ça, non ;-)
mercredi 17 août
Très bons trimestriels pour HP
HP vient d'annoncer de très bons résultats trimestriels. Augmentation du CA record de 10% par rapport au 2ième trimestre de l'année dernière, forte amélioration de la rentabilité... On se demande à la lecture des résultats où était la crise qui a poussée Carly Fiorina au départ. Et surtout on se demande la nécessité de la vague de 15 000 licenciements annoncée il y a quelques semaines...
lundi 15 août
Entreprises Internet: le retour de la bulle
Encore une illustration du retour de la bulle Internet, trouvée sur le blog de Pierre Chappaz. Où comment Baidu, moteur de recherche chinois, réalisant un Chiffre d'Affaires de 13 millions de dollars et un bénéfice de 1 millions, réussit à être valorisé... 1 milliard. Enfin, 4 milliards après la première journée de cotation...
Incroyable mais vrai. Mais n'est-ce pas encore une fois l'illustration du déséquilibre entre besoins de financement et besoins de placement ?
vendredi 22 juillet
Investir avec Warren Buffet
Après mon mea-culpa sur le day trading, j'ai décidé de comprendre les méthodes du plus grand investisseur en activité, j'ai nommé Warren Buffet, président de Berkshire Hathaway. J'avais parlé un peu de ses principes d'investissement dans un post il y a quelques mois. Un homme qui réussit à faire un rendement moyen de plus de 20% en moyenne par an depuis 30 ans a forcément de bonnes idées. Or, cet homme de bon sens respecte quelques principes simples, bien loin des préoccupations habituelles des analystes. Les voici:
- Est-ce que l'entreprise est une " franchise " ou possède un monopole de consommation?;
- Est-ce que les bénéfices de la compagnie sont constants et montrent une tendance à la hausse?;
- Est-ce que la compagnie est financée de façon conservatrice?;
- Est-ce que la compagnie se caractérise par un haut niveau de rendement sur les capitaux propres (high rate of return on shareholders' equity)?;
- Est-ce que l'entreprise est capable de conserver une bonne partie de ses bénéfices et de les faire fructifier à un bon rendement?;
- Est-ce que la compagnie est contrainte de dépenser une bonne part de ses profits dans le maintien des opérations courantes;
- Est-ce que la compagnie est libre de réinvestir ses profits dans de nouvelles affaires, dans l'expansion de son marché ou dans le rachat de ses actions; et fait-elle un bon travail à ce niveau?;
- Est que la compagnie est libre d'ajuster ses prix en fonction de l'inflation?;
- Est-ce que les bénéfices réinvestis par la compagnie vont augmenter sa valeur marchande?
Des préceptes de bon sens mais rarement usités de nos jours. Mais ces règles ne parlent pas aussi d'un autre principe d'investissement fondamental de Buffet: investir à long terme pour 10, 20, 30 ans. Si le choix d'investissement initial a été bon il n'est pas utile de faire évoluer son portefeuille. On évite d'engraisser les intermédiaires et en plus on ne paye pas d'impôts sur les plus values...
Maintenant, le jeu va être de constituer un portefeuille respectant ces principes. Pas facile... Je vais peut être aussi étudier les méthodes d'investissement de Graham, histoire de voir ce qui me convient le mieux.
Je vais donc faire un test d'ici peu. Et je promets de faire un suivi de mes investissements chaque mois. Histoire de voir si l'investissement à long terme me réussit mieux...
Bourse c'est décidé, je change de stratégie
Voilà le concours de ABC Bourse touche à sa fin et j'avoue ne pas être loin de toucher le fond. J'ai accumulé toutes les erreurs de débutants dont la première est de changer sans arrêt ses positions. Il est vrai que ce type de concours favorise les prises de risques inconsidérées et les analyses court termistes. Mais là trop c'est trop, j'abandonne mes vélléités de day trading. Car pour réussir dans ce type d'activité il faut:
- être sur son PC en permanence,
- avoir une cotation en direct,
- pouvoir passer ses ordres en quasi temps réel,
- avoir de vrais logiciels d'analyse technique,
- comprendre l'analyse technique ;-).
Ne réunissant aucune des conditions requises, je laisse donc tomber jusqu'à nouvel ordre cette activité. Je prends même ma retraite anticipée. Encore heureux que je n'ai pas misé mes vraies économies. Et je vais tenter de redécouvrir une vision à long terme de l'investissement...
vendredi 01 juillet
La Bourse ça doit pas être mon truc
Je tente actuellement de façon quasi désespérée de faire quelque chose sur le jeu boursier d'ABC bourse, site assez sympa que je recommande. Et j'avoue, je n'y arrive pas bien. En fait mon problème est simple: la gestion du décallage de 15 min pour le passage des ordres. A chaque fois je me fais avoir. Exemple: je veux faire une vente à découvert sur la Scor au cours de 1,66 € et l'ordre passe à 1,64 €... Résultat, je prends une belle perte. Alors comment faire?
